- ИИ стимулирует мировой рынок триллионами долларов инвестиций, но он сильно зависит от цепочки поставок чипов и энергии, охватывающей более 70 стран.
- Такие гиганты, как Samsung и SK Hynix, обеспечивают 80% памяти HBM и почти 70% DRAM, в то время как TSMC производит 90% передовых чипов для ИИ.
- Восточная Азия сильно зависит от ближневосточной энергии: более 1/3 СПГ импортируется из этого региона, в основном через Ормузский пролив.
- Около 1/3 мировых запасов гелия (используемого для охлаждения пластин) поступает из Катара, и большая часть поставок для Южной Кореи и Тайваня также идет оттуда.
- 50% мировых морских перевозок серы проходит через Ормузский пролив, наряду с бромом из Мертвого моря — это критически важные материалы для производства чипов.
- Если война затянется, рост цен на энергоносители приведет к резкому увеличению эксплуатационных расходов дата-центров (которые составляют ~50% расходов).
- США планируют потратить 650 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ, но рост цен на СПГ может сорвать эти планы.
- Цепочки транспортировки чипов уже пострадали; например, Cathay Pacific, обрабатывающая 30% мировых перевозок пластин, столкнулась с перебоями в Дубае.
- Текущие запасы временны: у Южной Кореи запасов гелия примерно на 6 месяцев, у Тайваня — всего около 11 дней запасов СПГ.
- Если Ормузский пролив будет закрыт более чем на месяц, возникнет риск глобальной рецессии и разрыва цепочек поставок после пандемии.
📌 Заключение: Война в Иране обнажает самую большую слабость ИИ: зависимость от энергии и сырья с Ближнего Востока. Учитывая, что 1/3 мирового гелия, 50% серы и большая часть СПГ проходят через Ормузский пролив, всего несколько недель перебоев могут остановить производство чипов. В условиях, когда США тратят 650 миллиардов долларов на ИИ, рост цен на энергоносители и разрыв цепочек поставок могут обрушить ожидания роста и даже вызвать глобальную рецессию.
