中国AI企业长期通过租用东南亚、日本和中东的数据中心，利用无法直接售华的先进英伟达GPU来训练模型。
华盛顿正考虑限制远程云端访问；美国众议院已通过《远程访问安全法案》，将出口管制扩大至云计算能力。
云租赁价格也大幅上涨：Nebius在6月提价约30%，而英伟达A100在8月下旬达到每小时3.75美元。
东南亚可能会受到冲击，该地区数据中心容量在2023至2028年期间预计每年增长35%，而全球平均增速为15%。
中国在高级模型训练方面依然依赖英伟达；据报道，字节跳动和腾讯各自仅获得了约1万枚H200芯片。
将工作负载转移到国产芯片的成本仍然很高，研究估计使用华为昇腾可能会使训练时间和成本至少增加50%。
美团表示，拥有1.6万亿参数的LongCat-2.0完全在一个由50,000张国产计算卡组成的集群上完成训练。
高盛预测，中国国内先进芯片短缺率可能从2025年的92%下降到2035年的34%。
📌 如果美国关闭通过境外云端租用英伟达GPU的权限，中国AI将失去获取先进训练能力的重要途径。这一影响可能波及东南亚数据中心及英伟达的营收，并推动中国加速转向华为及国产芯片。然而，这一转型并非易事：迁移工作负载可能会使时间和成本至少增加50%，尽管预计到2035年国内先进芯片的供应将大幅改善。
