- Une façon de mesurer la vitesse du boom de l’IA est de suivre la chaîne d’approvisionnement matérielle, où les centres de données d’IA stimulent une demande massive de puces et d’équipements de fabrication de puces.
- Nvidia est souvent cité pour vendre des GPU valant des milliards de dollars chaque mois aux entreprises d’IA, contribuant à en faire l’entreprise la plus valorisée au monde.
- Cependant, un examen plus approfondi des fournisseurs de Nvidia révèle des tendances à long terme plus claires, en particulier ASML – l’entreprise néerlandaise jouant un rôle clé dans l’industrie des semi-conducteurs.
- ASML est le seul fournisseur d’équipements EUV utilisés pour fabriquer des puces avancées, faisant de l’entreprise un « goulot d’étranglement stratégique » pour l’ensemble de l’industrie.
- Le dernier rapport financier trimestriel montre qu’ASML a atteint 32,7 milliards d’euros de revenus nets, reflétant l’énorme demande du marché.
- L’indicateur le plus important est celui des « nouvelles commandes », représentant les attentes à long terme des fabricants de puces concernant la demande future.
- Au cours du trimestre écoulé, ASML a enregistré 13 milliards d’euros de nouvelles commandes – un record historique, plus du double par rapport au trimestre précédent.
- Le PDG d’ASML a déclaré que la forte augmentation de la demande provenait d’attentes durables concernant les projets d’IA, en particulier les centres de données.
- Les clients dépensent de l’argent tôt pour préparer la capacité de production de puces, croyant que la demande d’IA continuera de rester à un niveau élevé.
- L’auteur note toutefois qu’il s’agit encore d’une prévision : les commandes peuvent prendre des années à être finalisées et certains projets peuvent être annulés.
- Cependant, jusqu’à présent, rien n’indique que les entreprises se retireront des plans d’investissement dans les infrastructures d’IA valant des milliers de milliards de dollars.
📌 Les données d’ASML montrent que le boom des infrastructures d’IA s’accélère encore, avec 13 milliards d’euros de nouvelles commandes en un seul trimestre et 32,7 milliards d’euros de chiffre d’affaires. Malgré les risques et incertitudes à long terme, les fabricants de puces agissent comme si la demande d’IA allait durer de nombreuses années. Cela indique que la construction de centres de données et de chaînes d’approvisionnement en IA à grande échelle a peu de chances de stagner dans un avenir proche.
