- L’IA è il principale motore dell’indice S&P 500 e dell’economia statunitense, con alcuni CEO di aziende di IA che diventano “star”, rendendo sempre più sfumato il confine tra aspettative e realtà.
- Il presidente Trump ha promesso di fare “tutto il necessario” per guidare il mondo nell’IA, utilizzando la politica industriale, aprendo terre federali per data center e centrali elettriche e accelerando le licenze e le valutazioni ambientali.
- L’amministrazione statunitense ha investito capitali in Intel, x-Light e aziende di minerali critici che servono la catena di approvvigionamento di chip ed elettronica per l’IA.
- Molti componenti dei data center come server, chip e schede sono esenti da tariffe (circa 1/3 dei costi), ma i materiali da costruzione sono ancora tassati.
- Le tariffe del 2025 hanno causato un forte aumento dei costi di attrezzature e materiali, in particolare per acciaio, alluminio e filo di rame, che affrontano sanzioni fino al 50%.
- Le batterie di accumulo per la rete elettrica sono principalmente importate dalla Cina, quindi soggette a tariffe più elevate, aumentando i costi dell’elettricità.
- McKinsey prevede che i nuovi data center da qui al 2030 richiederanno oltre 600 terawattora di elettricità, equivalenti all’energia per quasi 60 milioni di famiglie.
- La potenza di calcolo dovrebbe raddoppiare o più entro il 2030, facendo salire alle stelle la domanda di elettricità e infrastrutture.
- La carenza di manodopera edile è un grosso collo di bottiglia: il 25% dei lavoratori edili è straniero e 1/7 è irregolare.
- Politiche di immigrazione più restrittive, retate dell’ICE e deportazioni hanno ritardato molti progetti; oltre l’80% degli appaltatori segnala carenza di personale.
- La mancanza di manodopera è la causa numero uno dei ritardi nei progetti, in un contesto di calo di quasi il 10% nelle nuove abitazioni e del 13% nell’edilizia commerciale.
- Centinaia di miliardi di dollari di CAPEX per l’IA e i data center “comprano sempre meno”, e questa situazione potrebbe peggiorare nel 2026.
- Il governo statunitense potrebbe anche promuovere la costruzione di alloggi, aumentando la concorrenza di manodopera con i progetti di IA.
- L’autore sostiene che il governo debba concentrarsi non solo sugli ingegneri dell’IA, ma anche su elettricisti, saldatori e tecnici HVAC.
- Le soluzioni proposte includono l’estensione dei visti H-2B, l’accelerazione dell’EB-3 per il settore edile e la creazione di visti temporanei specifici per i lavoratori edili.
📌 Conclusione: L’IA è un grande motore per l’S&P 500 e l’economia USA, con i CEO trasformati in star. L’IA potrebbe avere successo tecnologico, ma costi e tempi sono barriere decisive. Con una domanda elettrica in crescita di oltre 600 TWh entro il 2030, tariffe elevate e mancanza di lavoratori rendono i data center costosi e lenti. Miliardi di investimenti non sono più efficaci come previsto. Senza allentare le politiche migratorie e risolvere la carenza di manodopera qualificata, saranno le tariffe e l’immigrazione, e non la tecnologia o la Cina, a sgonfiare la bolla dell’IA.
