- AIブームの速度を測る一つの方法は、ハードウェアのサプライチェーンを追跡することです。そこでは、AIデータセンターがチップやチップ製造装置に対する巨大な需要を牽引しています。
- Nvidiaは、AI企業に毎月数十億ドル相当のGPUを販売し、世界で最も価値のある企業になるのに貢献したため、頻繁に言及されます。
- しかし、Nvidiaのサプライヤー、特に半導体業界で極めて重要な役割を果たしているオランダ企業ASMLを深く観察すると、より明確な長期的傾向が見えてきます。
- ASMLは、最先端チップの製造に使用されるEUV（極端紫外線）露光装置の唯一のサプライヤーであり、業界全体の「戦略的なチョークポイント（急所）」となっています。
- 最新の四半期決算報告によると、ASMLは327億ユーロの純売上高を達成しており、これは市場の巨大な需要を反映しています。
- 最も重要な指標は「新規受注」であり、これはチップメーカーの将来の需要に対する長期的な期待を表しています。
- 前四半期、ASMLは130億ユーロの新規受注を記録しました。これは過去最高であり、前の四半期の2倍以上です。
- ASMLのCEOは、需要の急増はAIプロジェクト、特にデータセンターに対する持続可能な期待から来ていると述べています。
- 顧客は、AI需要が高い水準で維持され続けると信じて、チップ生産能力を準備するために早期に資金を投じています。
- ただし、著者はこれが依然として予測であることを指摘しています。注文の完了には数年かかる場合があり、一部のプロジェクトはキャンセルされる可能性があります。
- しかし、現時点では、企業が数兆ドル規模のAIインフラ投資計画から撤退する兆候はありません。
📌 ASMLのデータは、わずか1四半期で130億ユーロの新規受注と327億ユーロの売上高を記録し、AIインフラブームが依然として加速していることを示しています。長期的にはリスクや不確実性がありますが、チップメーカーはAI需要が長年続くと見込んで行動しています。これは、データセンターや大規模なAIサプライチェーンの構築が近い将来に停滞する可能性が低いことを示しています。
