- 衡量 AI 爆发速度的一种方法是追踪硬件供应链，其中 AI 数据中心正在推动对芯片和芯片制造设备的巨大需求。
- 英伟达（Nvidia）常被提及，因为它每月向 AI 公司出售价值数十亿美元的 GPU，这使其成为世界上最有价值的公司。
- 然而，深入观察英伟达的供应商可以发现更清晰的长期趋势，尤其是 ASML——这家荷兰公司在半导体行业中发挥着关键作用。
- ASML 是用于制造先进芯片的 EUV 设备的唯一供应商，这使该公成为了整个行业的“战略瓶颈”。
- 最新的季度财务报告显示，ASML 实现了 327 亿欧元的净营收，反映了巨大的市场需求。
- 最重要的指标是“新订单”，它代表了芯片制造商对未来需求的长期预期。
- 在过去的季度中，ASML 录得 130 亿欧元的新订单——创历史新高，是上一季度的两倍多。
- ASML 首席执行官表示，需求的强劲增长源于对 AI 项目（特别是数据中心）的可持续预期。
- 客户正提前花钱准备芯片产能，相信 AI 需求将继续保持在高位。
- 不过，作者指出这仍然是预测：订单可能需要数年才能完成，并且某些项目可能会被取消。
- 然而，截至目前，尚无迹象表明各公司将撤出价值数万亿美元的 AI 基础设施投资计划。
📌 ASML 的数据显示，AI 基础设施的繁荣仍在加速，仅一个季度就有 130 亿欧元的新订单和 327 亿欧元的营收。尽管长期存在风险和不确定性，但芯片制造商的行动表明他们认为 AI 需求将持续多年。这表明，大规模数据中心和 AI 供应链的建设不太可能在不久的将来停滞。
