- AI 붐의 속도를 측정하는 한 가지 방법은 하드웨어 공급망을 추적하는 것입니다. 이곳에서는 AI 데이터 센터가 칩과 칩 제조 장비에 대한 막대한 수요를 주도하고 있습니다.
- 엔비디아(Nvidia)는 AI 기업에 매달 수십억 달러 상당의 GPU를 판매하여 세계에서 가장 가치 있는 기업이 된 덕분에 자주 언급됩니다.
- 그러나 엔비디아의 공급업체, 특히 반도체 산업에서 핵심적인 역할을 하는 네덜란드 기업 ASML을 자세히 들여다보면 장기적인 추세가 더 명확하게 드러납니다.
- ASML은 첨단 칩 제조에 사용되는 EUV 장비의 유일한 공급업체로, 업계 전체의 “전략적 병목 지점(choke point)”이 되었습니다.
- 최신 분기 재무 보고서에 따르면 ASML은 327억 유로의 순매출을 달성하여 시장의 엄청난 수요를 반영했습니다.
- 가장 중요한 지표는 “신규 수주”로, 이는 미래 수요에 대한 칩 제조업체들의 장기적인 기대치를 나타냅니다.
- 지난 분기 ASML은 130억 유로의 신규 수주를 기록했는데, 이는 역대 최고치이자 전 분기 대비 두 배 이상 높은 수치입니다.
- ASML CEO는 수요 급증이 AI 프로젝트, 특히 데이터 센터에 대한 지속 가능한 기대에서 비롯되었다고 밝혔습니다.
- 고객들은 AI 수요가 높은 수준을 유지할 것이라고 믿고 칩 생산 능력을 준비하기 위해 일찍부터 자금을 지출하고 있습니다.
- 그럼에도 불구하고 저자는 이것이 여전히 예측일 뿐이라고 지적합니다. 주문 완료에는 수년이 걸릴 수 있으며 일부 프로젝트는 취소될 수 있습니다.
- 그러나 현재까지 기업들이 수조 달러 규모의 AI 인프라 투자 계획에서 철수할 조짐은 없습니다.
📌 ASML의 데이터는 단 한 분기 만에 130억 유로의 신규 수주와 327억 유로의 매출을 기록하며 AI 인프라 붐이 여전히 가속화되고 있음을 보여줍니다. 장기적인 리스크와 불확실성에도 불구하고 칩 제조업체들은 AI 수요가 수년간 지속될 것처럼 행동하고 있습니다. 이는 데이터 센터 및 대규모 AI 공급망 구축이 가까운 미래에 정체될 가능성이 낮음을 시사합니다.
