- L’IA sta trainando il mercato globale con investimenti per trilioni di dollari, ma dipende pesantemente da una catena di approvvigionamento di chip ed energia che attraversa oltre 70 paesi.
- Giganti come Samsung e SK Hynix detengono l’80% della memoria HBM e quasi il 70% della DRAM, mentre TSMC produce il 90% dei chip avanzati per l’IA.
- L’Asia orientale dipende fortemente dall’energia del Medio Oriente, con oltre 1/3 del GNL importato da questa regione, principalmente attraverso lo Stretto di Hormuz.
- Circa 1/3 della fornitura globale di elio (usato per il raffreddamento dei wafer) proviene dal Qatar, e gran parte della fornitura per Corea del Sud e Taiwan ha origine qui.
- Il 50% dello zolfo trasportato via mare a livello globale passa per Hormuz, insieme al bromo del Mar Morto, materiali critici nella produzione di chip.
- Se la guerra si prolunga, l’aumento dei prezzi dell’energia farà impennare i costi operativi dei data center (che rappresentano circa il 50% dei costi).
- Gli Stati Uniti prevedono di spendere 650 miliardi di dollari in infrastrutture per l’IA, ma l’aumento dei prezzi del GNL potrebbe compromettere questo piano.
- Le catene di spedizione dei chip sono già state colpite; ad esempio, Cathay Pacific, che gestisce il 30% del trasporto globale di wafer, ha subito interruzioni a Dubai.
- Le riserve attuali sono solo temporanee: la Corea del Sud ha circa 6 mesi di elio, mentre Taiwan ha solo circa 11 giorni di riserve di GNL.
- Se lo Stretto di Hormuz rimanesse chiuso per più di un mese, sussisterebbe il rischio di una recessione globale e di un’interruzione della catena di approvvigionamento post-Covid.
📌 Conclusione: La guerra in Iran sta esponendo la più grande debolezza dell’IA: la dipendenza dall’energia e dalle materie prime del Medio Oriente. Con 1/3 dell’elio mondiale, il 50% dello zolfo e la maggior parte del GNL che passa per Hormuz, bastano poche settimane di interruzione per fermare la produzione di chip. In un contesto in cui gli USA investono 650 miliardi di dollari nell’IA, l’aumento dei costi energetici e la rottura delle catene di approvvigionamento potrebbero far crollare le aspettative di crescita e persino innescare una recessione globale.
