- JLL의 새로운 보고서는 데이터 센터 시장이 AI 거품에 빠진 것이 아니라, AI 인프라 수요에 힘입어 강력하고 지속 가능한 성장 주기에 진입하고 있음을 확인했습니다.
- 2026~2030년 기간 동안 글로벌 데이터 센터 시장은 연평균 14%(CAGR) 성장할 것으로 예상되며, 약 100GW의 신규 용량이 건설되어 현재의 능력을 두 배로 늘릴 것입니다.
- 2025년 AI는 데이터 센터 전체 컴퓨팅 양의 약 25%를 차지했으며, 이 비율은 장기적인 잠재력에 비해 여전히 낮은 것으로 간주됩니다.
- 가장 낙관적인 시나리오에서는 AI 붐이 지속될 경우 성장이 20% CAGR에 달할 수 있습니다. 최악의 시나리오(AI 투자 감소, 경제 약화, 지정학적 긴장)에서도 7% 성장은 매우 높은 수준으로 평가됩니다.
- 데이터 센터용 반도체 칩은 2030년까지 전체 반도체 시장의 20%에서 50%로 증가하여 약 1,800억 달러 규모의 시장을 형성할 것입니다.
- 엔비디아, TSMC, 마이크론과 같은 칩 및 인프라 기업, 그리고 클라우드 및 네오클라우드(neocloud) 제공업체들이 큰 수혜를 입을 것입니다. 2025년 많은 주식이 수십에서 수백 퍼센트 상승했습니다.
- 2027년부터는 추론(inference)이 학습(training)을 넘어설 것이며, 이에 따라 데이터 센터는 지역 사용자를 지원하기 위해 더 분산되어야 할 것입니다.
- 전력 공급이 건설 위치를 결정하는 결정적인 요인이 되었으며, “자체 전력 조달(bring your own power)” 모델, 배터리 저장 및 부동산과 병행하는 에너지 투자를 촉진하고 있습니다.
📌 결론: JLL 보고서는 AI가 거품을 만드는 것이 아니라 데이터 센터 산업을 장기 성장 주기로 이끌고 있음을 보여줍니다. 2026~2030년 동안 연평균 14% 성장을 통해 현재의 100GW와 맞먹는 100GW의 신규 용량이 생성될 것입니다. 2027년부터 추론이 학습을 앞지르며 지역별 사용자 대응을 위한 분산화가 가속화될 것입니다. 전력이 입지 선정의 핵심이 되면서 ‘자체 전력 조달’ 모델과 배터리 저장, 에너지 투자가 부동산과 연계되어 발전할 것입니다.
