- Новый отчет JLL подтверждает, что рынок центров обработки данных (ЦОД) не находится в пузыре ИИ, а вступает в цикл мощного и устойчивого роста благодаря спросу на инфраструктуру для ИИ.
- В период с 2026 по 2030 год ожидается рост мирового рынка дата-центров на 14% в год (CAGR), при этом будет построено около 100 ГВт новых мощностей, что удвоит текущие показатели.
- В 2025 году на долю ИИ приходилось около 25% от общего объема вычислений в дата-центрах; этот показатель считается низким по сравнению с долгосрочным потенциалом.
- Самый оптимистичный сценарий показывает, что рост может достичь 20% CAGR, если ИИ продолжит бурно развиваться; даже при худшем сценарии (сокращение инвестиций в ИИ, ослабление экономики, геополитическая напряженность) рост на 7% все равно считается очень высоким.
- Доля полупроводниковых чипов для дата-центров вырастет с 20% до 50% от общего рынка полупроводников к 2030 году, создав рынок стоимостью около 180 миллиардов долларов.
- Производители чипов и инфраструктуры, такие как Nvidia, TSMC, Micron, а также облачные и неооблачные (neocloud) провайдеры, получат огромную выгоду; в 2025 году акции многих компаний выросли на десятки и сотни процентов.
- С 2027 года инференс (исполнение моделей) превзойдет обучение (тренировку), что заставит дата-центры стать более распределенными для обслуживания региональных пользователей.
- Электроснабжение стало решающим фактором при выборе места строительства, стимулируя модель «приноси свою энергию» (bring your own power), использование накопителей энергии и инвестиции в энергетику параллельно с недвижимостью.
📌 Заключение: Отчет JLL показывает, что ИИ не создает пузыря, а выводит индустрию дата-центров на цикл долгосрочного роста. Среднегодовой рост в 14% в период 2026-2030 годов добавит 100 ГВт новых мощностей по сравнению с текущими 100 ГВт. С 2027 года инференс превысит обучение, что заставит ЦОДы децентрализоваться. Энергия становится ключевым фактором выбора локации, развивая модель «своя энергия», системы хранения и энергетические инвестиции в связке с недвижимостью.
